Neodymium adalah bahan kritikal untuk magnet kelahiran neodymium (ND2Fe14B), jenis magnet kekal yang paling kuat dan yang paling banyak digunakan dalam motor elektrik dalam hibrid "HEV" dan kenderaan elektrik "EV", penjana turbin angin, kereta api berkelajuan tinggi, robotik, peranti perubatan, motor elektrik, pemacu cakera keras, peranti mudah alih, aplikasi ketenteraan, Internet of Things (IoT) dan komponen industri automotif dan lain-lain.
Laser Neodymium Yttrium Aluminium Garnet (ND: YAG) adalah yang paling banyak digunakan dalam aplikasi komersial dan ketenteraan. Mereka digunakan untuk memotong, mengimpal, menulis, membosankan, berkisar, dan menargetkan.